关于伊拉克工程市场发展趋势的几点判断

2003年伊战结束至今，在国际社会帮助之下，伊拉克一直处在战后重建和恢复经济发展的努力之中。然而，全球金融危机、区域动荡危机、国际油价下跌危机、恐怖主义危机，以及当前的全球疫情危机纷至沓来，与国内政治、民族、宗教矛盾多重叠加，让伊拉克实现战后“和平、稳定、发展、繁荣”的计划不断化为泡影。

近年来，随着“伊斯兰国”覆灭，伊拉克国内安全局势好转。近段以来，国际油价止跌为升，给“地租型”经济的伊拉克重新注入了发展信心和所需资金。虽然仍处在疫情之下，伊拉克部分领域已经开始重新启动大规模恢复和发展计划。

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根据当前信息，国复咨询对伊拉克工程市场发展趋势做如下几点判断：

发展趋势

（一）战后重建掀起新一轮热潮，油气、基建、电力（包括传统电力和新能源）正在成为工程市场三大热门领域。

（二）商业模式加速转型，投资项目比例提升，传统施工项目比例下降。投资资金来源及成本将成为合作达成之关键。

（三）现行选举政治无法从根本上解决国内社会和经济发展问题，恐怖主义仍将是阻碍国家稳定发展的最主要威胁。恐怖主义也将成为增加投资程成本和影响人员安全的主要威胁。

（四）伊拉克正在成为域外大国和周边邻国的投资热土，彼此竞合不断。第三方合作模式或将为中国国际工程企业提供开拓伊拉克市场新思路。

伊拉克工程市场发展趋势分析

0.1、油气决定国家生死，成为经济发展之先导

伊拉克是OPEC中仅次于沙特的第二大石油出口国。油气产业始终占据国民经济主导地位，占GDP比重约为65%，占出口总额90%以上，属于典型的“地租型”经济。因此，在各个时期，尤其是国际油价处于上升趋势时期，大力发展油气及相关产业，成为推动伊拉克经济发展的关键举措和根本保障。英国油服公司PR在其2021年半年报中披露，尽管困难重重，伊拉克市场需求正在迅速恢复，石油市场蕴含巨大市场机遇。

伊拉克内阁石油部长级委员会和伊拉克石油部主导伊拉克油气资源开采和行业发展规划。在开发领域，与中石油、BP、道达尔能源等国际石油公司继续先前的开发谈判，提升油气产能。今年5月，伊拉克石油部公告称，将在未来5年向巴士拉天然气公司（BGC）投资30亿美元，一年内将公司产能从10亿立方英尺/天提升至14亿立方英尺/天，至2025年提升至24亿立方英尺/天。在炼化领域，力推在建项目加速完工；同时与国际油服企业谈判扩建或新建炼化厂，迅速提升产能。今年以来，伊拉克以与包括道达尔能源、Seab在内的数家能源或油服企业签署开发、炼化项目协议，推进油气领域上中下游同步发展。

02、大力发展基础设施，刺激经济发展改善民生环境

大量基础设施遭受战争破坏、居民人口增多导致需求上升，是伊拉克发展基础设施建设的根本原因。以新型城镇、道路交通、港口码头为代表的基础设施建设项目，不但能够满足经济发展需求，对民生环境改善也具有重大意义，能够极大增强政府的合法性和提升支持率。

新城项目一直是发展重点，前有2013年韩国韩华公司负责建设的Bismayaha新城（项目金额77亿美元，可容纳60万人口）。当前有伊拉克NIC发布的Al-Rafeel新城、Sadr新城、米桑房建、卡尔巴拉-纳杰夫-巴士拉房建工程，正在选定投资商阶段。在基础设施领域，阿布扎比世界港务集团已与伊拉克港务集团达成合作协议，拟开发巴士拉附近Al-Faw港口及基础设施。中建近期中标机场建设项目，将成为中伊合作的重要内容。

03、传统电力+新能源，经济发展需求和绿色发展承诺

依托充足的油气资源和风光资源，伊拉克正在成为电力领域的投资热土。政府动作不断，项目签约不断。这里所说的电力市场，主要包括传统电力、输变电和新能源。

传统电力方面，2018年，伊拉克政府在私人规划机构的协助下，出台了为期5年的天然气发电行动计划，需要总投资440亿美元，打造天然气发电产业链和进行电力改革吸引私营领域资本投资。德国西门子和美国GE先后介入该类项目，为伊拉克政府免费提供了国家电力发展路线图，并达成百亿美元以上的电力项目合作，目前正在分步推进阶段。中国企业如CMEC、中国电建和中国能建旗下企业也参与了部分具体的电力项目建设。

新能源领域，一方面伊拉克响应了巴黎气候协定，面临能源转型压力；另一方面伊拉克光照资源充足，新能源发展潜力巨大。

2019年以来，在国际组织帮助下，伊拉克政府制定开发太阳能发电项目的招标框架，将价格进一步降低（根据IRENA统计，2019年伊拉克在运营光伏电站LCOE约为US$0.085/kWh；2020年下降至0.048），但因为安全、融资等成本原因，价格较周边国家仍然较高。

近期，伊拉克制定了电力发展五年计划，将本国发电总装机由目前的20GW提升至45GW。计划分3个阶段，第一阶段2021年底，将完成5GW装机，2022年将完成7GW装机，剩余13GW将在2025年前完成。其中，新能源发电装机将占总装机的20-25%。

在输变电领域，一方面伊拉克国内设施陈旧，不能满足电力设施增加的需要，升级改造潜力较大；另一方面伊拉克与伊朗、约旦、埃及、叙利亚、沙特等国都在谈或达成购电协议，跨国电网发展成为既定目标，将迎来部分项目机遇。

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中国电建与伊拉克政府代表签署2GW太阳能项目合作框架协议

04、商业模式加快转型，国际企业竞相入局

伊拉克工程市场商业模式的转型，一方面受到国际和区域工程市场从承包到PPP/BOT模式转型的影响；另一方面是缺乏充足资金、引入私营资本发展国家经济的客观现实需求。

财政收入来源单一、国家建设耗资巨大、战争和安全成本飙升、政府腐败和效率低下等因素，加上外部环境的恶化，导致伊拉克长期处于财政紧张状态。因此，除了关系国民经济命脉的石化领域和关键基础设施领域投入之外，大量工程项目有效资金投入缺位。这导致伊拉克政府不得不改变发展国民经济的思路，将投资寄希望于更多的私营领域资本和国际合作资本，采取“以资源换项目”等模式，推进相关项目建设。

在“资源开发”这一巨大利益的吸引之下，伊拉克在各领域的合作迅速展开。以法国道达尔能源、美国西门子、德国GE、中国石油为代表的的能源和电力企业，以中国电建、阿联酋马斯达尔为代表的新能源投资企业，以阿布扎比世界港务集团、韩国GS建设、大宇、现代建设、埃及奥拉斯康、中国建筑等工业和基础设施建设企业，纷纷入局，通过投标、谈判等方式，与伊拉克政府达成广泛合作。伊拉克工程市场热度迅速升高。在投资开发模式主导下，未来项目融资途径、成本等问题能否顺利解决，将成为在伊拉克从事工程项目的关键。

05、稳定发展局面远未形成，恐怖主义仍是最大安全威胁

伊拉克现在的选举政治体制下，社会问题仍难解决，恐怖主义将继续成为阻碍伊拉克稳定发展的最主要威胁。伊拉克的政治将继续分裂化、碎片化，宗派主义盛行、分离主义不灭，给恐怖主义以兴风作浪之机，成为伊拉克市场最大的安全威胁。

社会稳定难以实现，经济和社会安全受到威胁，将导致工程资金使用条件难度加大，成本明显上升。这些无论对伊拉克政府还是投资者来讲，都是值得警惕的因素。受制于安全成本、供应链等原因，伊拉克光伏开发成本明显高于周边地区。

06、域外大国和周边国家与伊竞相合作，中国将有更多建设性参与

伊拉克是域外大国角力场。自2003年伊拉克战争结束以来，以美国为首，包括英、法等国家是伊拉克重建过程中的主导力量，彼此之间存在竞合局面。尤其是美国，已经全方位深度介入了伊拉克战后的政治经济发展，即使美军撤离，美国对伊拉克的政治经济影响力不会明显减弱。

作为美国的对冲力量，俄罗斯主要在政治外交和重大项目上（如核电）发挥重要影响力；中国则在经济合作方面不断提升中伊合作关系的重要性。韩国等则广泛参与了伊拉克的战后重建项目（GS建设、大宇、韩华、现代建设等）。周边国家纷纷与伊拉克开展合作。在政治上，周边邻国希望借支持伊拉克战后重建机会，扩大对伊拉克的政治经济影响力，同时获取更多经济利益。伊朗与伊拉克政府的合作建立在共同的什叶派信仰和政治支持基础上，已经在能源、电力等方面支持伊拉克建设。埃及、约旦、叙利亚等国则通过电网联网、油气管道建设、政治支持等方式展开合作，最终获取更多的伊拉克油气资源。海湾国家通过大量援助、经济建设（如新能源）等方式，扩大自身在伊拉克的影响力。一个和平稳定的伊拉克，是周边邻国共同的利益诉求。

自2003年以来，中国一直是伊拉克石油开采领域和国家基础设施建设领域的重要参与者和支持者。中国的优势在于几点：一是作为域外大国，国际影响力不断上升，是西方国家的对冲力量；二是不干涉主权，不参与政治，专注于经济建设，受到伊拉克各方欢迎；三是中伊合作基于从政府到民间、从政治到民生的双向需求，不存在利益冲突。而未来中国在合作过程中的缺点也将不断凸显：一是安保力量不足，参建项目、人员、投资资产受到恐怖主义威胁；二是在海外军事力量缺位的情况下，暂时只能依靠当地政府和民间安保团队保护安全，处于大国竞争中的不利地位。

伊拉克希望中国更多参与到该国战后重建过程当中，一是充分利用中国资金、中国技术和中国经验；二是通过加强与中国的合作，对西方国家影响起到对冲作用和形成竞争格局，从而形成有利于本国政治经济发展的局面。8月份，伊拉克启动加入亚投行程序；今年1月，伊拉克电力部通过中国大使馆获取在伊从事电力项目中企推荐清单，显示出了对中国合作的重视。与中国电建2GW太阳能发电项目的签约，或与此清单相关。该名单上的其他企业，也都先后在伊拉克获得了新项目签约。

开发建议

（一）深入研究该国已有投资和发展计划，提供包含规划、初设、技术、资金、实施在内的综合性解决方案，以完善的前期服务解决伊拉克政府相关部门人员专业度不够的问题，同时构建项目合作的信任感。

（二）抓住一切机会提升项目合作或者框架合作的高度，争取列入两国政府合作框架（如一带一路高峰论坛），提升项目可执行性（如可融、可保），保障项目落地实施。

（三）充分利用国际市场资源，加强第三方合作，与伊拉克市场已有合作协议的企业（如法国道达尔能源、阿联酋马斯达尔等）搭建合作关系，进行优势互补，达成合作共赢。

（四）抓好最后的非竞标合作红利期，妥善利用代理关系，利用中间力量迅速打入市场并实现业务扩张。