一、了解项目背景
中国企业应对拟承接的海外项目具体背景进行深入全面了解,以便对融资方案提前做出规划。
从海外业务实际看,最为常见的项目类型有以下三种:
一是海外项目属于资金密集型,要求企业具备较强的资金实力,能够在项目初期迅速垫资,以加速项目进程;
二是海外项目涉及大规模投资,如基础设施建设、能源开发等,需要中国企业协助业主融资;
三是海外项目下游销售比较稳定,投资者希望仅依靠下游现金流来还本付息。
二、确定融资方案
海外项目需求不同,融资结构也不同。在摸清项目基本情况后,“走出去”企业需要综合海外项目规模、建设周期、出口方实力、业主方需求、融资成本等多种因素,准确搭建融资结构,为客户量身定制信保解决方案。
针对上述第一类业务,建议使用出口卖方信贷产品,出口商以延期付款的方式向境外出口商品和服务,推动海外项目快速启动。同时,出口商完成出口或服务后,符合一定条件时可凭借信保的保单将应收账款卖断给银行,提前实现资金回笼。此类业务常见于成套设备出口、电信工程类业务。
针对上述第二类业务,建议使用出口买方信贷产品,通过主动为业主提供有价格优势的融资方案,提升中国企业参与海外项目的竞争力。该方案项下,出口商与海外业主签署现汇商务合同。中国信保为融资银行与业主之间的贷款协议出具保单,保障业主的还本付息风险。此类业务常见于海外工程承包、船舶建造等行业。
针对上述第三类业务,建议采用项目融资模式,对于特定行业下海外业主能与下游签署包销协议的,根据下游销售情况匹配出口买方信贷融资方案,助力海外业主融资。此类业务常见于电站等行业。
三、合作建议
我国企业在开发海外项目时,我们建议企业要全面深入了解项目背景,确保对项目有全面的认识,明确各主体的具体需求。
同时,要充分利用信保资源,借助中国信保丰富的融资促进经验和政策支持,降低融资风险,提升融资效率,顺利实现海外市场的成功拓展。